上集《赤壁大战》，叙孙权联合刘备，用火攻大破曹兵。本集叙周瑜乘胜进攻南郡，与守将曹仁相持不下。诸葛亮乘孙、曹两军兵力疲乏的机会，遣赵云袭取南郡，又用南郡的兵符，调开荆州、襄阳的曹军，不费一兵一卒，得了三处城池。周瑜劳而无功，一气成病。下集《战长沙》，叙关羽奉令攻取长沙，收降老将黄忠。